Venture Capital & Business Angels

Venture Capital oder doch lieber einen Business Angel als Investor nehmen? Was sind die Vorteile und Nachteile dieser Investorengruppe?

Venture Capital & Business Angels

Venture Capital, auch als Wagnis- oder Risikokapital bekannt, stellt eine Investitionsform dar, bei der ein Investor dem Gründer Kapital im Austausch gegen eine Beteiligung an seinem Unternehmen zur Verfügung stellt. Es handelt sich hierbei um keine Kreditform, sondern eher um eine Art Entwicklungshilfe für Unternehmen. Der Investor geht hierbei ein hohes Risiko ein, da der Unternehmenserfolg nicht garantiert ist und die Möglichkeit besteht, dass er mit seiner Investition keinen Gewinn erwirtschaftet bzw. diese sogar gänzlich verliert. Der für die Kapitalbeteiligung geforderte Unternehmensanteil ist abhängig davon, in welcher Lebenszyklus-Phase sich das finanzierte Unternehmen gerade befindet sowie die Unternehmensbewertung – diese sind ausschlaggebend für das Investitionsrisiko, das der Investor eingeht.

Unterschieden wird bei Unternehmen in drei Lebenszyklus-Phasen: der Seed Stage, also die erste Unternehmens-Phase, in welcher das Risiko in der Regel am größten ist, da sich das Geschäftsmodell hier noch nicht als umsetzbar erwiesen hat. In der zweiten Phase, der Early Stage, ist die Geschäftsentwicklung bereits weiter fortgeschritten und es besteht ein geringeres Risiko, da die Realisierbarkeit bereits demonstrierbar ist. In der Later Stage, der dritten Phase, besteht am wenigsten Risiko, denn hier ist die Geschäftsidee umgesetzt, marktreif und erzielt erste Umsätze - der Erfolg ist sichtbar.

Oft geht eine Beteiligung auch über eine rein finanzielle Beteiligung hinaus und Informations-, Kontroll- und Mitspracherechte können ebenso Teil der Vereinbarung sein.

Business Angels investieren meistens in der frühen Unternehmensphase in Startups. Häufig investiert dieser als Einzelperson (z.B. ein erfolgreiche Unternehmer) und bezieht die Investitions-Summen aus seinem Privatvermögen. Ein Business Angel steht den Gründern darüber hinaus oft mit Expertise und ggf. weiteren relevanten Kontakten zur Seite.

Infos

Venture Capital
Was ist Venture Capital und für wen ist es wann interessant (Informationen zu den Beteiligungsphasen und -arten, praktische Tipps)
Hamburger Handelskammer

Übersicht Hamburger VC-Firmen
Übersicht der Kapitalbeteiligungsgesellschaften in Hamburg inklusive der Auskunft, in welcher Investitionsphase und in welche Branche investiert wird sowie Angaben zum Investitionsvolumen
Hamburger Handelskammer

Suche nach Beteiligungskapital
Mit Investitionskriterien die richtige Beteiligungsgesellschaft finden
Bundesverband Deutscher Kapitalgesellschaften

VC-Informationen
Umfangreiche Informationen zu Investitions-Themen (Venture Capital, Private Equity, Infrastructure, Long Term Investors)
Invest Europe (englisch)

Invest Europe
Europaweite Investoren-Suchfunktion
Investoren-Suche

Interaktives Fund Book NOAH18
Übersicht über Venture Capital Firmen mit vielen zusätzlichen Informationen (Unternehmensbeschreibung, Unternehmenszahlen & KPIs, Ansprechpartner, Portfolio-Auswahl)
NOAH (englisch)

Business Angel Infos
Infos für Startups zum Thema Business Angel: Wen und wie finanziert der BA, Tipps zur Angel Finanzierung, Zuschuss für Wagniskapital (INVEST) und Expertenfragen
Business Angels Netzwerk Deutschland

Zuschuss für private Investoren (Business Angels)
Mit INVEST haben Business Angels, die sich mit mindestens 10.000 € an einem digitalen Unternehmen beteiligen, die Möglichkeit, 20% ihrer Investition steuerfrei erstattet zu bekommen
Bundesministerium für Wirtschaft und Energie

TecPier
TecPier ist ein Frühphaseninvestor im Bereich der Schifffahrtsindustrie. Darüber hinaus bietet er operative Hilfe und unterstützt die Vernetzung mit etablierten maritimen Unternehmen.
TecPier (englisch)

Netzwerke

BANEW | Business Angels Netzwerk Elbe
BANEW sucht nach Gründungsteams mit Ideen, die auf wissensintensiven Technologien, innovativen Forschungsergebnissen und zukunftsfähigen Konzepten basieren. Ausgewählte Bewerber erhalten die Möglichkeit, ihr Konzept auf einem Matching-Abend vor Business Angels zu präsentieren und werden auf der BANEW-Website sichtbar gemacht.
BANEW      

Venture Capital-Stammtisch Hamburg
Dieses Treffen findet jeden dritten Donnerstag im Monat statt. Inhaltliche Themen variieren, aber auch Startup bezogene Themen sind regelmäßig auf der Agenda
Handelskammer Hamburg